Peers Inc.IPO背后的故事

Left: Circulation Consultant Yoshiaki Takahashi, Center: Partner Toru Fukuda, Right: President Takashi Kuwano, Piers Corporation

Peers Inc.(证券代码:7066) 在与拥有25年经验上市辅导经验的福田徹（Toru Fukuda、曾是优衣库上市辅导人之一）合作两年后在Mothers上市了，今天带大家走进Peers Inc.上市背后的股市。

Peers Inc.成立于2005年，最初是在相对传统的手机销售代理人员配置和咨询领域。 随着公司持续增长，同时根据时代的变化灵活地改变其业务形态，决定在2017年上市。 为了早日实现这一目标，董事长桑野隆（以下简称：桑野社长）邀请了前野村证券IR部门的创始人之一福田徹（以下简称：福田），他从那时起已经从事了25年的上市支持工作。 在短短两年内实现提前上市的关键是什么？

1、为公司未来发展进行IPO。 在缺乏知识和经验情况下，从多渠道寻求专家意见。

开发了一家专门从事电信行业的咨询公司，并以监督的身份支持该店。

桑野社长：简而言之，我们的主要业务是咨询。 最初，我们通过向电信业提供人员配置、活动和促销等形式的支持而起步。 随着时间的推移，产品最终转变为智能手机，服务变得更加复杂。 随着越来越多的商店挣扎于如何销售，我们现在以顾问的角色进入市场。

在公司文化方面，我们重视工作的便利性，例如，养育孩子的员工可以带孩子来工作。 我们在这方面没有任何特别的问题。 如果带着孩子坐火车上班不安全，你可以乘坐出租车或错开上下班时间。 我并不觉得我们有什么特别的努力，而只是觉得公司在帮助照顾孩子，因为我们希望我们的优秀员工能够工作。 正如我们的哲学所言，"我们不受无意义的常识约束，而是追求'有意义的疯狂'，开展有价值的社会活动"，我们以抓住事物本质的心态行事。

决定启动IPO，作为筹集资金和提高信用度以吸引优秀人才和资金的手段

桑野社长：如果我们只想盈利，像以前那样管理公司也是可以的，但我们的员工非常年轻，平均年龄在30岁左右，所以除非我们将来作为一个公司成长和改变，否则我们的员工不会觉得我们有吸引力。 此外，我认为管理层有高目标是健康的。

然而，我们有一个非常利基的商业模式。 虽然它的独特之处在于没有任何形式的竞争对手，但目前公司的未来增长潜力有限。 如果你想做一些新的事情，你需要人和资金。

这就是为什么我们这次选择IPO作为有效的手段。 公开上市创造了品牌价值，吸引了优秀人才，而较高的信用评级使其更容易筹集资金。 我们还认为，如果我们吸引了公众的注意，公司会更愿意认真处理新业务。

我们希望通过让有经验的IPO人员从早期阶段加入我们，确保我们有充分的准备。

桑野社长：虽然我们设定了一个目标，但为了上市，我们有很多问题需要克服。 我以为，如果不首先澄清哪些问题需要解决，就不可能顺利上市。 然而，我没有IPO的经验。 也就是说，如果你只听证券公司和审计公司的说法，你只能了解上市的某些方面，所以存在信息不足的问题。 我想找出什么是最准确的内容的最好方法是听取有上市经验的高级职员、分析师和其他来自不同领域的人的意见。

我们原来有专业人员来找我们，所以我们考虑了几个专业的分享公司。 其中，Circulation为我们介绍了一个非常适合我们情况和时机的人，那就是福田先生。

我们请福田先生加强我们的行政部门，主要是在投资者关系方面，这是出于我们想要一个丰富的知识的角度。 福田先生的背景显示，他曾为多种多样的公司担任过投资者关系顾问。 为了利用这些知识并做好准备，我们决定请他在筛选过程中提前到公司来。

行政部门的一些成员说，他们更希望有人能亲力亲为，与他们一起工作，但如果我们依赖他们，就没有意义了。 我们认为最好是邀请拥有丰富经验的福田先生作为专业人士，因为我们应该是被传授知识并将其付诸实践的人。

2、从事IR工作多年的福田先生重视 "快速输出 "的信念。

福田：我做了25年的投资者关系顾问，所以我反正有很多经验。 这可能是日本同领域时间最长的职业生涯。 我在野村证券设立投资者关系咨询部门时开始担任顾问，当时我还参与了优衣库的上市工作。 在索尼人寿保险公司从事咨询工作后，我开始创业。目前参与了许多对管理至关重要的项目，从上市前后的战略规划，到利用我与金融机构的联系促成并购交易，以及支持从风险投资公司和银行筹集资金。 由于我们每天都会与很多管理层会面，所以我们会在管理策略上提供支持。

在提供支持时，对我来说最重要的是快速输出。 俗话说“兵贵神速” 这个世界发展得非常快，所以我认为快速工作很重要，即使你最终得到一个不是很满意的答案。

3、根据同龄人的情况安排时间和强调实践经验的建议是支持的关键点。

从一张白纸到计划时间表，并向社长和员工们分享了IPO大纲。

桑野社长：这种支持持续了大约一年，每月有两次两小时的会议。 主要的对口人员是行政部门的主任和负责人以及大约五名行政部门的成员，他们都还很年轻，没有经验。 这种支持就像一个积极性很高的业余爱好者被福田先生的专家从头开始教。

首先，我们得到了一个整体的时间表设计，通过会议，我们明确了未来需要做什么，到了下一次会议，我们做了功课，又问我们需要做什么等等...。

福田：各公司所需的时间表设计是不同的。 例如，一些公司已经完成了他们的资本政策，而另一些公司则有一个目标同行集团，并旨在将其股价提高到这个目标之上。 我们相应地改变路线图，但就Peers而言，一切从头开始。

这就是为什么我们还告诉他们，在他们上市后的一年里，有什么样的活动在等着他们。 有简报，与分析师打交道，与投资者打交道，最后是股东会议。我们还谈到了股东大会的时间表，比如需要在最后一刻采取措施，因为太早准备是没有意义的。

桑野社长：我在第一个月也得到了个人指导。 我收到了一份关于成为上市公司总裁需要哪些要素的清单，并进行了研究。 令我印象深刻的是，有人建议我应该去参加股东大会，以建立一个上市公司参与何种活动的形象。

福田：你从阅读中获得的信息量与实际亲眼看到的信息量有很大区别。

桑野社长：说实话，有很多麻烦的事情，因为我们不得不开始一些新的事情，如果我们只是经营一个正常的公司，我们不需要这样做。 我意识到，上市公司作为一个公众公司，必须比我们想象的更稳固。 现在，我确实处于从投资者那里获得资金的地位，我意识到这确实是必要的。

有大量的规则和条例需要清理，但我要求福田先生在我们进行的过程中向我展示其他公司在这一点上的例子。 掌握其他公司如何做事的诀窍以及通常的格式是什么，这很好。

像导师一样细心指导，从组织结构到传授股东会议的关键技巧。

桑野社长：我还就组织结构咨询了福田先生。 正如我前面提到的，成员完全是业余的没有公司规划或CFO。

福田：我们需要有人负责准备IR材料，所以我们设计了最适合公司的结构和角色。

桑野社长：目前，我们已经设立了企业规划部，并将该部门的结构改为负责IR的部门。

另外，福田先生对股东大会运作的了解对我们帮助很大。 当然，信托银行也会提供经营股东会议的知识，但这不是实用的诀窍，而且时间上提前准备也有点晚。

福田：我观察股东会议已经超过20年了，过去同现在的变化很大。今天需要更多技巧的是如何处理问题和动议。 我告诉他们这很重要。

桑野社长：辅导结束后，我们以福田先生一年来教给我们的东西为基础，与证券公司进行了意见交换，着手进行上市。 如果说证券公司在预科学校教我们如何准备考试，那么福田先生就像一位私人教师，教我们如何为未来学习。

4、对许多公司的案例研究的投入，上市工作得以顺利实现，没有出现任何错误。

桑野社长：这次的成就是，我们正好在我们的目标两年内成功地在Mothers上市。 我认为我们成功上市的要点是，通过让福田先生教我们其他公司的案例研究，我们能够避免犯小错误。 就我个人而言，我的印象是，上市审查不是对好的方面进行加分，而是基于扣分制度。

IPO的诀窍在书本上是找不到的，所以我认为在早期寻求专业协助本身也是一种成功。

福田：情况是实时变化的。 我们必须根据需要作出反应。

桑野社长：我们正处于从现在开始作为上市公司运营的阶段，但福田先生教给我们的如何与投资者打交道也是一笔巨大的财富。 如果我什么都不知道，我就会焦虑不安，过度关注。 当然，如果你对这一主题过于精通，你会分心，但我能够了解到，知道你与投资者打交道是为了什么，这比知识更重要。

另一项资产是，我能够了解到过去在股东大会上发生的各种例子。 我第一次了解到部分公司采取各种有趣的方法。 我觉得这不是哪个答案正确的问题，而是他们想如何吸引公众的问题，这就是他们独具慧眼的原因。 当然如果它成为一个话题也会反映在股价上。

福田：我认为，在我们上市之前，让人们对IR有一个大致的了解，这对我们很有帮助。对我个人来说，我以前从未与这样一个年轻的公司合作过。 从年龄上看，每个人都很年轻，但他们的学习积极性很高。 这很好，我觉得我必须跟上他们的步伐。 我也能够更新我的知识。

5、拥有与你公司相匹配的人文素质高的专业人员的好处是显著的。

他根据公司文化和团队中的年轻成员分享他的知识，这增加了内部动力。

桑野社长：虽然我们在谈论投资者关系和上市，但我们只有年轻的业余员工，我很感谢福田先生为他们量身定做的灵活应对。 在这方面，我以为人性在支持分享方面也很重要。我认为福田先生对我们的公司文化有深刻的理解，这也激励了成员。

福田：我也在大学里做了15年的教授（笑）。 我一直在和年轻人打交道。

桑野社长：从这个意义上说，不存在绝对的 "这种人适合做专业人员"。 除非你了解该公司当时的问题和企业文化，否则很难知道谁是好的。 我认为在专业分享公司中，Circulation Inc.在这方面做得很好，负责的顾问高桥先生继续很好地理解这一点。 他没有仅仅列出大量的专业人员，而是准确地把握了我的问题，提出 "有这样的人"。

我们希望在更广泛的意义上作为一个 "解决问题的公司 "前进，不仅仅是在电信行业。

桑野社长：随着上市，我们正在对管理公司的方式进行重大改变。 在未来，我们希望不仅在电信业中发挥积极作用，而且作为一个解决日本社会问题的公司。 有各种各样的领域和行业，但我想从事的是人。 我希望成长为一家解决诸如改变人们工作方式等问题的先锋公司。 我觉得，只有在我们实现了这一点之后，我们才能把注意力转向全球市场。

福田：我认为Peers不仅会受到机构投资者的欢迎，也会受到个人的欢迎。 如果我们能建立一个粉丝群，我们就能增加股东数量，长期稳定公司，所以我希望公司未来能扩大股东群。 ESG现在吸引了很多投资者的关注，所以我建议你在财务报表和年度报告中哪怕是提一点ESG。我预计股价在未来会越涨越多。

Peers公司从早期就邀请福田先生成为上市公司，建立了自己的准备工作并顺利实现了上市。 我感觉到，团队中那些对未知事物有高度积极性的成员，很好地吸收了福田先生的教诲，从而取得了一定的成功。

6、IPOに向けたIRと管理部門強化案件におけるまとめ

挑战和概述

该公司的目标是在两年后在Mothers市场上市，但问题如山，他们不知道从哪里开始，也不知道如何加强行政部门和投资者关系。 前线有要求有人提供实际支持的呼声，但拥有丰富经验和知识的福田先生被分配到这个项目中，以便成员们能够自己获得专门技术。

支持的细节

每月两次，两小时的会议。 通过定期访问制定了路线图，以确保完成各项任务。

为第一个月设计了一个总体时间表。 还传授了上市公司总裁的必要技巧。

从第二个月开始，为行政部门的成员举办了关于IR的讲座，并制定了各种规章制度。 还对股东会议进行了实际观察。

此外，还设计了组织结构，并在企业规划部下设置了一名IR官员。

福田先生就信托银行和证券公司不教的实用技术提供指导，例如主持股东会议的技巧。

结果

在两年内按目标在母亲网成功上市。

实现了令人满意的公开发行价格。

成功地为未来的股东会议和投资者关系积累了足够的专业知识。

支持的关键点

证券公司和信托银行的建议在某种意义上是规定性的。 不可能涵盖所有的要素，因此，有专业人员根据灵活和广泛的视角以及其他公司的例子提供支持是很有价值的。

市场上很少有人能把整个管理部门提高到可以在证券交易所上市的水平。 在内部雇用这样的人需要相当大的年薪，因此，可以在现场使用的专业人员是一种有效的手段。

策划和编辑：Miyyu Arai、摄影：Takahiro Higuchi、采访由Peers公司支持。

https://circu.co.jp/pro-sharing/mag/article/3262/#IPO-4, 文章来源。